工程机械销售旺季来临,销量有望进一步回升。在国内基建投资增速维持高位及房地产投资增速恢复的带动下,2016年工程机械行业需求呈现回暖态势,挖掘机全年销量同比增长24.8%,自2013年来首次年度回升,尤其是9-12月同比增速均超过70%,呈现出底部回升的迹象,而推土机、压路机等其他工程机械设备与此类似,全年销量增速均由负转正,分别为46.3%和15.1%。1月中采PMI为51.3%,维持在51.0%以上景气区间,与中观数据相互印证,预计一季度经济仍能维持稳定,下游需求有望支撑工程机械回暖延续,同时春节后将迎来开工旺季,工程机械行业也通常在3月左右进入全年销售旺季,在下游需求恢复延续以及预期转好的背景下,我们认为工程机械设备销量有望进一步回升,相关投资机会仍值得继续关注。
近期继续关注煤机设备。十三五期间煤炭行业将化解淘汰过剩落后产能8亿吨/年左右,增加先进产能5亿吨/年左右,煤炭行业供给侧改革持续推进,预计煤炭行业供需能维持平衡,有助于支撑煤炭价格,改善煤炭企业盈利能力。同时,煤炭行业将不断提升生产效率,提升机械化程度,到2020年,煤矿采煤与掘进机械化程度分别达到85%、65%,比2015年分别提升9、7个百分点。此外,煤机设备也逐步进入更新高峰期,煤机设备需求有望出现好转。相关公司:郑煤机、天地科技等。

    1月23日-2月3日机械设备(申万)涨幅为1.22%,跑赢沪深300指数(0.29%),跑赢创业板指数(-0.21%),涨跌幅在各行业中排名靠前。1月23日-2月3日行业内涨幅前五的个股为艾迪精密(61.08%)、泰嘉股份(61.07%)、至纯科技(61.00%)、轴研科技(32.72%)、尤洛卡(29.81%),跌幅前五的个股为中国一重(-14.09%)、山东墨龙(-13.34%)、南华仪器(-13.10%)、智度股份(-11.76%)、沈阳机床(-9.65%)。

    2017年1月中国制造业采购经理指数为51.3%;山东提出建设轨道交通装备制造强省;河北发布轨道交通发展“十三五”规划;湖北智能制造:力争2020年产值达2000亿元;农业部:启动农机装备发展行动方案,创建100个“平安农机”示范县;发改委公布战略性新兴产业重点产品和服务指导目录。